創新金融（上下冊）

本書從金融理論創新和科技創新雙重角度探討了創新金融。全書共分為四大部分：金融理論創新、金融科技創新、金融業務與產品創新與金融監管，各章具體內容涉及行為金融、消費金融、區塊鏈金融、量化投資、互聯網金融、資產證券化、REITs、社會責任投資等熱點問題，並且體現了2018年4月剛剛出台的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（即資管新規。本書適用於金融領域的研究人員與從業者，也適合作為高等院校金融創新相關課程的教材。

中国银行间市场交易商协会教材编写组，主编谢多，现任中国银行间市场交易商协会秘书长，曾任中国人民银行总行上海外汇交易中心总裁、国际司司长、金融市场司司长。

上冊 第一篇?金融理論創新 第1章?行為金融 3 開篇導讀 3 1.1?經典金融學假說 4 1.2?行為金融模型與資產定價 11 1.3?行為金融模型與公司金融 33 1.4?行為金融最新發展 40 第2章?消費金融 49 開篇導讀 49 2.1?消費金融的概念和作用 50 2.2?國際消費金融發展的特點及借鑒 56 2.3?國內消費金融的發展情況 65 2.4?消費金融的風險管理與監管政策 76 第3章?普惠金融 86 開篇導讀 86 3.1?普惠金融的興起 88 3.2?普惠金融的概念和特點 91 3.3?普惠金融的社會經濟價值 99 3.4?中國普惠金融的發展 104 第4章?社會責任投資 115 開篇導讀 115 4.1?社會責任投資概述 116 4.2?社會責任投資實現方式 123 4.3?國內社會責任投資基金發展情況 132 4.4?國內外社會責任投資基金發展情況對比 134 4.5?國內外社會責任投資最新發展 137 第二篇?金融科技創新 第5章?區塊鏈與數字貨幣 155 開篇導讀 155 5.1?區塊鏈技術的概述 156 5.2?數字貨幣 164 5.3?區塊鏈技術的發展 180 5.4? 區塊鏈金融應用案例 187 第6章?網絡眾籌與P2P 194 開篇導讀 194 6.1?眾籌 195 6.2?P2P網絡借貸起源與發展 208 6.3?網絡眾籌與P2P網絡借貸的法律政策環境 211 6.4?我國網絡眾籌的發展現狀及未來趨勢 221 第7章?量化投資 227 開篇導讀 227 7.1?量化投資概述 228 7.2?選股策略（阿爾法） 239 7.3?擇時策略（貝塔） 245 7.4?對沖套利 254 7.5?期權類策略 257 7.6?理論基礎之人工智能 260 第三篇?金融業務及產品創新 第8章?資產管理 271 開篇導讀 271 8.1?資產管理定義 272 8.2?資產管理實踐 282 8.3?資產管理新規 313 第9章?資產證券化 322 開篇導讀 322 9.1?資產證券化的定義、分類及主要功能 323 9.2?我國資產證券化市場的發展歷程與現狀 327 9.3?資產證券化的主要參與方及其主要職責 333 9.4?資產證券化的交易結構與設計 337 9.5?資產證券化的操作流程 340 第10章?固定收益證券市場交易後體系 354 開篇導讀 354 10.1?證券市場交易後體系概述 355 10.2?固定收益證券交易後體系：主要國家（地區）模式 360 10.3?固定收益證券跨境交易後體系 395 下?冊 第11章?房地產投資信托 415 開篇導讀 415 11.1?REITs相關概念解析 416 11.2?國際REITs市場情況簡介 421 11.3?境內物業的REITs路徑 424 11.4?境內類REITs市場分析 430 11.5?境內類REITs產品操作 443 第12章?養老金投資 456 開篇導讀 457 12.1 養老金體系 458 12.2?養老金投資運營與投資監管 465 12.3?養老金資產配置 475 12.4?養老金投資管理模式及投資管理人的選擇 488 12.5?養老金投資的績效評估與風險管理 494 12.6?全球養老金投資運營實踐 518 第13章?險資投資 547 開篇導讀 547 13.1?保險資金的基本特點 548 13.2?保險公司資產負債管理 556 13.3?保險資金投資管理 561 13.4?我國保險資金投資歷程與監管環境 577 第14章?FOF組合基金 583 開篇導讀 583 14.1?基本概念 584 14.2?基金評價 592 14.3?資產配置 602 14.4?產品設計與風控 624 第四篇?金融監管 第15章?宏觀審慎監管 643 開篇導讀 644 15.1?宏觀審慎監管的發展及其定義 645 15.2?宏觀審慎監管機構設置 653 15.3?宏觀審慎監管工具 662 15.4?中國宏觀審慎管理實踐 676 第16章?貨幣政策工具創新 699 開篇導讀 699 16.1?貨幣政策工具與創新 700 16.2?貨幣政策傳導機制 729 16.3?貨幣政策目標體系 731 16.4?國際貨幣政策實踐 735 第17章?信息披露 750 開篇導讀 750 17.1?信息披露概述 750 17.2?目前市場各類產品的信息披露要求 756 17.3?信息披露監管 774 第18章?投資者保護（上） 779 開篇導讀 779 18.1?投資者保護基本含義 780 18.2?證券發行環節的投資者保護 783 18.3?證券存續環節的投資者保護 801 第19章?投資者保護（下） 818 開篇導讀 818 19.1?債券違約處置中的投資者保護 819 19.2?債券受托管理人制度 834 19.3?處罰和救濟 849