用公開資訊從選股到精準進場：如何用大數據篩選長期成長股、中短線強勢股、主力操作股、高殖利率股

投資致富的先決條件是一套明確、量化的選股方法。
量化，所以你操作的條件固定。
不會三心二意，時時換用不同的方法選股。
如果有A、B、C三種選股方法，勝率都是50%，
你用固定的方法操作，可以享有50%的勝率。
如果你東換西換，倒楣一點，勝率是零。
本書教你如何利用證交所公開資訊觀測站的量化資料，挑選高勝算的股票。

 
如果您會停下來閱讀這本書的介紹，很可能代表一件事：您已經意識到，靠消息、靠題材、靠一時靈感的投資方式，終究無法讓人走得長遠。您不一定是剛入門的新手，也未必缺乏操作經驗，但您很清楚，真正困擾自己的，並不是「不知道要不要投資」，而是「為什麼每一次決策都難以複製、為什麼換一個行情就必須推翻重來」。
 
這本書，正是為這樣的讀者而寫。作者相信，願意思考方法是否能夠重複使用的投資人，本質上已經走在市場多數人之前。真正拉開長期績效差距的，從來不是誰聽到的消息比較快，而是誰能建立一套在不同市場環境下，依然能持續運作的選股系統。您現在要找的，不是下一檔股票，而是一套能陪您走很多年的投資方法。
 
市場上從來不缺告訴您「現在該買什麼」的聲音，但那些聲音往往只給答案，卻不給方法。當市場環境改變，原本聽起來合理的故事，往往很快失效。長期下來，投資行為容易變成情緒與運氣的堆疊，而不是紀律與機率的累積。能夠對這種狀態感到不安，並開始尋找系統性解決方案的讀者，本身就具備投資中最稀缺的能力：延遲滿足與理性判斷。
 
因此，本書選擇從所有投資判斷最穩固、也最公平的起點出發：證交所的公開資訊。這些資料具備權威性、完整性與一致性，是法人與機構投資人用來分析與決策的基礎，同時也是每一位散戶都能免費取得的資訊來源。本書並不要求您成為財報專家，而是示範如何把這些看似冰冷、難以親近的數據，轉化為清楚、可執行、可反覆使用的選股條件。
 
在書中的實際操作示範中，您會看到一個關鍵轉折：當您知道自己在找什麼，市場其實會主動回應您。透過條件設定，原本龐雜混亂的資料，會自然收斂成少數值得您花時間研究的標的。這不是炫技，而是一種成熟投資人必經的思考轉換。
 
本書特別在第二章強化實務操作的呈現，讓讀者清楚感受到「買回去就能用」。作者直接示範如何利用選股工具，將公開資訊轉化為實際的篩選流程。您不需要一檔一檔慢慢找股票，而是先讓系統替您排除不適合的標的，把整個市場縮小到一個您真正看得完、也值得深入研究的名單。這樣的做法，本身就反映了一種專業投資人的核心思維：先降低犯錯的機率，再談提高報酬的可能。
 
書中並不假設您具備程式背景，也不要求您會寫公式，而是一步步引導您使用直覺化的篩選方式，完成原本需要耗費大量時間才能做到的資料整理。當您親眼看到，按下一個查詢鍵後，市場如何依照您的條件呈現結果，投資會第一次從混亂，轉變為有結構、有邏輯的行動。
 
隨著操作基礎建立完成，本書進一步帶領讀者理解四種主流投資路線的差異：成長型選股、動能與籌碼導向的操作方式，以及高殖利率股所代表的價值投資。作者清楚指出，這四種策略並非只是工具不同，而是建立在完全不同的投資邏輯之上。許多投資人長期績效不穩，往往不是方法不好，而是把彼此衝突的策略混合使用，卻未曾意識到其中的本質差異。
 
成長型與動能型策略，追求的是價格上漲所帶來的資本利得，適合能夠承受波動、並具備明確進出場紀律的投資人。而高殖利率股所代表的價值投資，邏輯卻完全不同。它關注的不是短期股價是否創新高，而是企業是否具備穩定的現金流、可持續的配息能力，以及合理的資本結構。殖利率不是用來猜測漲幅，而是用來衡量，在不確定的市場環境中，投資人是否能持續回收現金，降低持有成本。
 
本書特別將高殖利率股獨立成章，正是因為這不是成長股的補充策略，也不是動能操作的防守版本，而是一條思考方式截然不同的投資路線。對於已經歷過市場波動的讀者而言，這種價值導向的選股方式，往往代表投資思維的成熟與轉變。
 
整本書的核心精神只有一個：您值得一套能夠反覆使用的投資系統。當您能清楚知道自己正在使用哪一種邏輯，當您能用一致的條件檢視市場，投資就不再只是壓力，而會成為一種可被管理、可被累積的行動。
 
這本書不是寫給想要一步登天的人，而是寫給那些已經準備好，想把投資變成長期能力的讀者。如果您正在尋找的，不是一時的答案，而是一套能陪您走過不同市場階段的方法，那麼，這本書就是為您而寫。

本◇書◇特◇色              　　    
少犯一次大錯，就比多賺一檔飆股更重要
多數投資人回頭檢視自己的績效時，往往會發現一個殘酷事實：真正拖累資產成長的，並不是少賺了幾次行情，而是那幾次「本來可以避免，卻沒有避開」的重大失誤。一次追高、一次套牢、一次情緒性加碼，往往就吃掉前面好幾筆交易累積的成果。
本書最大的價值之一，就在於幫助讀者系統性地降低這類錯誤發生的機率。透過公開資訊與條件篩選，您不再需要每天憑感覺選股，而是先把體質不佳、結構不清楚、與您操作目標不一致的公司排除在外。這個「先不買錯」的過程，對長期報酬的影響，往往遠大於多抓到一檔短線強勢股。
以一個投入100萬元的投資人為例，只要少發生一次30%至40%的重大虧損，等同於幫自己保住30至40萬元的本金。這筆資金若能繼續留在市場中，哪怕採取相對保守的策略，長期複利效果也會明顯拉開差距。本書教您的，不是如何賭對方向，而是如何讓「錯得太離譜」這件事，愈來愈少發生。
真正成熟的投資，從來不是一直賺，而是把大虧變成小虧，把小虧控制在可承受範圍之內。當您能用一致的條件反覆檢視市場，您的資金曲線自然會變得平穩，而這正是長期賺錢的真正起點。

把選股變成流程，讓獲利不再靠運氣
許多投資人其實都曾經賺過錢，卻始終無法複製成功經驗。問題往往不在於能力不足，而在於當初的獲利來自運氣、題材或一次性的行情，而不是一套能再次使用的方法。本書的核心目的，就是把零散的成功，轉化為可重複執行的選股流程。
書中示範的智慧選股方式，讓您能用相同條件，在不同時間點反覆篩選市場。當財報更新、數據改變，您只需要重新執行同一套邏輯，就能快速找出當下最符合條件的標的。這代表您的獲利來源，不再是靈感，而是紀律。
假設一位投資人每年只多抓到2至3次結構正確、風險可控的操作機會，每次平均報酬僅8%至12%，看似不驚人，但只要能穩定複製，三到五年下來，累積的實際獲利，往往會大幅超過一年只靠一次重押行情的操作方式。
本書真正幫您賺到的，不只是單一筆交易的報酬，而是把「可複製性」納入您的投資系統。當市場波動愈來愈劇烈，能持續用同一套流程做決策的投資人，長期績效自然會逐漸拉開差距。

一次掌握四種選股方向，讓每一分資金都站在對的位置
真正有經驗的投資人都明白，績效不穩定，往往不是選股技巧不足，而是用錯方法、站錯位置。策略與個性不匹配，再好的方法也難以賺到錢。本書清楚整理出四種本質不同的選股方向，讓讀者能依照自身條件，選擇最適合自己的賺錢方式。
第一種是成長型選股，著重企業營收與獲利的持續擴張，適合願意承受波動、追求資本放大的投資人。本書將成長條件量化，協助您用數據取代故事。
第二種是動能與技術型選股，專注於趨勢已經發生的變化，適合能執行紀律、重視節奏的投資人。透過條件篩選，短中線操作不再只是盯盤與猜測。
第三種是籌碼型選股，關注法人與大戶的資金流向，讓您不再單打獨鬥，而是站在市場主要力量的一側。
第四種則是高殖利率的價值型選股，重視穩定現金流與長期風險控管，適合已累積一定資產、希望讓資金穩定回流的投資人。
本書的價值，不在於告訴您哪一種方法最好，而在於讓您清楚知道自己正在用哪一種邏輯賺錢。當策略與個性對齊，每一分資金都站在正確的位置，長期累積的報酬，往往會遠高於盲目追逐單一做法的投資方式。

專◇家◇推◇薦              　　    
 理周集團總裁  洪寶山

<序>

在資訊不對稱的市場中，為自己打造一套可重複的智慧選股系統
如果你正在尋找一套簡單且可以不斷重複使用的選股系統，本書很可能就是你多年來尋尋覓覓的解答。
多數人踏入股市時，心中都有一個單純的期待：希望透過投資，讓未來多一點選擇。然而，真正困難的往往不是「要不要投資」，而是「該買哪一檔股票、什麼時候才是對的時機」。資訊看似唾手可得，結果卻愈看愈迷惘，這幾乎是所有散戶共同的經驗。
問題並不在於散戶不努力，而是在於市場本身就存在嚴重的資訊不對稱。法人機構擁有龐大的研究團隊、即時的專業終端機與複雜的演算法，能夠第一時間解讀與消化資訊；散戶往往成為最後知道消息的人，只能依賴新聞、社群與事後解讀的故事來決策。在這樣的結構下，如果仍然只是聽消息、追題材、憑感覺操作，長期績效自然難以穩定。

▍方法太多，系統太少：散戶的常見困境
更現實的是，許多願意自學的投資人，往往又落入另一個泥沼：方法太多，卻沒有一套可以長期依循的系統。今天學價值投資，明天追成長股，後天改看技術指標，策略不斷更換、邏輯彼此衝突，投資最後變成情緒與運氣的堆疊，而不是紀律與機率的累積。長期下來，不只資產起伏劇烈，對投資的信心也會被慢慢消磨。
本書《用公開資訊從選股到精準進場》正是在這樣的背景下誕生。我一直相信，真正適合散戶的投資方法，必須同時具備三個條件：第一，資料來源要公開且具公信力；第二，流程要夠簡單又容易操作；第三，方法必須可重複使用，而不是一次性的建議。否則，就算偶爾賺到錢，也無法在下一次行情中複製成功。
市場上從來不缺所謂的「明牌」，但明牌最大的問題在於，它只給答案，卻不給方法。你不知道為什麼要買，也不知道什麼情況下該賣；當環境改變，原本聽起來合理的故事，很快就會失效。就像只得到一條魚，卻永遠學不會釣魚，長期而言，依舊只能被市場情緒牽著走。

▍從聽故事到看結構：系統化選股的核心
相對地，一套系統化的智慧選股方式，關注的不是故事，而是結構；不是預測，而是篩選。它的目的，不是每一次都押中行情，而是在多次操作與長時間累積下，讓自己站在機率較高的一方。當選股與決策建立在一致而清楚的邏輯之上，績效就不再只是運氣的結果，而是來自可複製、可驗證的流程。
在本書中所談的「大數據選股」，並不是高深難懂的人工智慧或黑盒子演算法，而是教你如何善用證交所與公開管道已經提供、而且每個人都能免費取得的資訊。這些資料每天都在更新，卻常被忽略，其關鍵並非資訊是否存在，而是有沒有一套固定的方法，能將這些資料轉化為具體可執行的選股條件。
真正拉開投資績效差距的，從來不是誰「知道的故事比較多」，而是誰擁有一套穩定使用資訊的機制。當你能用一致的標準，定期掃描所有上市櫃公司，把不符合條件的標的系統性排除，留下來的自然就是當下最值得關注的少數股票。於是，選股不再是憑感覺的賭博，而是一個可被複製、有紀律的流程。
在這樣的架構下，散戶其實不需要與法人比拚資源，也不必預測總體經濟或產業景氣的遠景。你只需要持續回答幾個關鍵問題：哪些公司正在成長？哪些股票正在轉強？哪些籌碼正在集中？這些問題，全都可以透過公開資訊，用系統化的方式定期檢視與回應。

▍本書的起點：一套可長期執行的框架
多年市場經驗讓我發現，能夠長期存活並穩定進步的投資人，幾乎都有自己的一套篩選機制。他們未必每一次都押對方向，但清楚知道自己為什麼進場，也明白在什麼情況下必須退場。這份穩定性，來自一套簡單、清楚、可重複執行的選股流程，而非一時靈感或情緒衝動。
因此，《用公開資訊從選股到精準進場》並不是要宣稱一種「永遠不會失敗」的聖杯，而是協助你建立一個「不再隨意更換策略」的投資框架。多年來，我長時間站在市場第一線，持續進行實際操作、策略驗證與經驗分享，將大量分散於公開渠道的資訊加以整理、量化與系統化，並反覆檢驗其在不同市場環境下的適用性，而不是停留在單一行情或個案故事。這一切的目的，不是為了追求短期亮眼成績，而是為了找到一般投資人也能理解、也能長期執行的方法。
在這段過程裡，我看過許多剛入門的新手，因為資訊過載而無所適從；也與不少進階散戶深入交流，發現他們並不缺技術，缺的是一套穩定、可反覆使用的選股框架。更常遇見熟悉各種技術指標與線型的投資人，卻因缺乏基本面與結構性的篩選，在不同市場階段一次次受挫。正因理解這三類投資人的處境與限制，我更加確信：真正能幫助散戶走得長遠的，不是更多、更複雜的技巧，而是一套能將公開資訊轉化為清楚決策依據的智慧選股邏輯。

本書將帶領你走過以下學習路徑：
• 第一章：資訊的源頭。為什麼證交所的公開資訊是散戶的護身符，以及如何進行環境設定。
• 第二章：策略的定錨。分析成長股、中短線強勢股、主力股與價值股的優劣，找出適合你的戰場。
• 第三章：成長股的核心。深入探討 CAN SLIM 策略與具體的篩選條件。
• 第四章：技術操作的武裝。利用 KD、布林通道、DMI 等指標，精準掌握買賣點。
• 第五章：籌碼的追蹤。觀察千張大戶與三大法人的動向，看清楚大錢往哪裡流。
• 第六章：防禦與收割。尋找高殖利率股，建立穩定的現金流。

書中將以證交所公開資訊為核心，示範如何依照不同操作目標，建立對應的智慧選股設定，涵蓋中長線的成長型股票、短中線的強勢股，以及籌碼面的輔助判讀。重點不在於你選了哪一檔股票，而在於你是否建立了一套「每次都能照做」的流程。
當你能夠固定使用同一組條件，隨著時間反覆驗證與微調，投資就不再只是情緒起伏，而會轉變為一場長期累積優勢的過程。一旦這套流程被完整建立，未來只需要隨著財報或市場資料更新，按下「查詢」鍵，就能快速得到最新的篩選結果，讓投資更貼近日常生活，而不是逼你全天候盯盤、追逐各種熱門話題。

我始終相信，投資不該是一件讓人充滿焦慮的事。當你擁有一套屬於自己的智慧選股系統，市場的波動不再只是干擾情緒的雜音，而會成為提醒你檢視條件是否改變的訊號。如果你曾因為資訊太多而無所適從，或因為缺乏依據而在追高殺低中反覆受傷，那麼，這本書就是為你而寫。
《用公開資訊從選股到精準進場》不承諾快速致富的捷徑，而是一套幫助散戶在資訊不對稱的市場中，重新拿回投資主導權的工具。我期望讀完本書的你，獲得的不是幾檔暫時熱門的股票名單，而是一套可以長期陪伴你、並隨著經驗持續進化的選股方法。無論你是剛踏入市場的新手、已有多年經驗的進階散戶，或是偏好技術分析的操作型投資人，都能在這個框架中，找到屬於自己的選股依據與進出場邏輯。
當你不再依賴消息、不再被情緒推著追高殺低，投資，才會真正成為一條可被掌握的道路。希望這本書，能成為你建立智慧選股系統的起點，也陪你在市場中走得更穩、更久。