財務工程─基礎理論與 Excel 實務模擬, 2/e

<本書特色>

1 . 內文講解仔細，配合圖片步驟，清晰易懂。
2 . 每章.每篇最末皆有重點整理，作為歸納及複習。
3 . 每章皆附「實驗」，學生可隨解析步驟理解問題；實驗之後並「作業」，可供學生練習測驗。

<內容簡介>

本書說明什麼是風險？如何比較、計算風險的大小？如何用數學精確的描述風險？本書並且利用Excel工具模擬財務工程中之風險結構、風險管理工具之價格，進而了解風險管理中之敏感度參數、交易策略。內容有以下特點：
1 . 風險管理：利用分散風險觀念及簡單微積分，學習如何選擇最佳投資組合。
2 . 風險之結構與模擬：討論系統風險之結構並模擬其過程，並討論規避系統風險之金融工具。
3 . 原理公式：介紹各種避險基本原理，並推導公式，綜合討論與設計模擬。
4 . 實務應用：應用Excel模擬財務工程中之風險結構、風險管理工具，討論選擇權策略，並由此設計商品以達到避險目的。

<章節目錄>

PartⅠ　風險管理
Chapter1
報酬率與風險
1.1　報酬率與風險1-2
實驗　Risk 之計算1-8
作業　Risk之計算1-11
Chapter2
投資組合之風險
2.1　投資組合理論 ( Portfolio Theory )2-2
實驗　Data分析與計算 Portfolio Risk2-8
作業　計算投資組合之預期報酬率與風險2-11
Chapter3
最低風險組合 MVP
3.1　最低風險組合 (The Minimum Variance Portfolio，MVP)3-2
3.2　全面最低風險組合(The Global Minimum Variance Portfolio
， GMVP ) 3-5
實驗1　建立 MVP3-8
作業1　建立MVP曲線與最低風險投資組合3-11
實驗2　建立 GMVP3-12
作業2　建立 GMVP3-15
Chapter4
有險資產與無險資產之最低風險組合CML
4.1　有險資產與無險資產之 MVP4-2
實驗1　建立 CML4-7
作業1　建立 CML4-10
實驗2　建立 CML 與 MP4-11
作業2　建立 CML 與 MP4-14

PartⅡ　風險之結構與模擬
Chapter5
風險之結構與過程：布朗運動
5.1　隨機過程 ( Stochastic Process )5-2
5.2　Brownian Motion5-5
實驗1　Random Walk5-8
實驗2　Brownian Motion5-10
Chapter6
市場風險之模擬：It€?隨機過程
6.1　Wiener 隨機過程6-2
6.2　It€?s Lemma6-4
6.3　It€?隨機過程6-8
實驗　It€?隨機過程6-11
作業　It€?隨機過程6-14

PartⅢ　風險管理工具設計與模擬
Chapter7
衍生性金融商品：Black-Scholes方程式
7.1　Black-Scholes-Merton 定價方程式7-2
7.2　選擇權定價公式 ( Options )7-5
實驗　Black-Scholes 方程式：歐式買權7-8
作業　計算歐式買權及其避險比例7-10
Chapter8
風險中立投資組合
8.1　風險中立投資組合8-2
8.2　選擇權買權公式 (Call Option)8-4
實驗　Call、Put、Digital、Asian Option8-7
作業　歐式買權、賣權、Digital買權與亞洲式買權8-13
Chapter9
選擇權之風險與敏感度
9.1　選擇權價格之敏感度指標9-2
9.2　Delta 9-3
9.3　Gamma Γ9-6
實驗　Delta  與 Gamma Γ9-8
Chapter10
選擇權交易策略與訂價模擬(I)(II)
10.1　選擇權權利金 (Options Premium)10-2
10.2　選擇權交易者10-4
10.3　選擇權四種基本交易策略10-8
10.4　選擇權差價交易策略(Spread Strategy)10-9
10.5　選擇權組合交易策略(Combination Option)10-17
Chapter11
結構型商品之創新設計與模擬(I)(II)
11.1　結構型票券(Structured Notes)11-2
11.2　股權連結型金融商品(Equity Linked Notes，ELN)11-3
實驗　建華八發得利 ELNT001111-10
作業　五福齊發、一觸即發與季季得利11-15