未來 10 年最好的投資機會：國家負債，你該如何狠賺大波段？買對新興市場基金，穩穩賺千萬！

<內容簡介>

你該認清的事實是：「領不到一毛退休金、房價會崩盤！」
未來10年，國家負債，你該如何狠賺大波段？

◎平民投資天王‧百萬網民救星──盧冠安，神準預言
部落格「羽匯軒」2008年開設迄今已超過600萬網民前來朝聖解難！

◎全方位的宏觀派投資分析，完全解析十年大格局賺錢術
一網打盡全球各國家新興市場，國家優劣勢和未來10年「錢」途完整解析。

◎精準基金投資表大整理：新興市場ETF與基金列表
列出主要新興市場於美國上市的相關ETF和國內主動型、被動型基金，輕鬆選定投資目標。

‧台灣是下一個希臘？發生在歐洲的債務危機，即將在台灣上演！
從2007到2009年，全世界經歷美國次級房貸風暴引發的全球金融危機，到了2009年中，景氣好不容易有復甦跡象，誰料在2010年上半年，希臘首先爆發債務問題，之後愛爾蘭、葡萄牙、義大利、西班牙陸續因為債務危機而向歐盟求援，引起全球股市多次重挫。由於國家預算緊縮，公務員的薪水和福利首當其衝被削減！承包政府工程的民間企業也因此受到影響，民眾對政府的信心崩潰，銀行面臨擠兌和資本外逃的恐慌……全球經濟蒙上一層陰影。

‧人口老化，台灣、日本、希臘結構相似度90%，是導致經濟力下滑的主因
從人口結構圖可以一目了然，台灣、日本、希臘的構成非常相似，造成希臘國債問題的四個主因之一，就是「人口老化」；日本看似光鮮，但現在的經濟狀況：資產價格暴跌、通貨緊縮、薪資倒退和非典型就業增加、利率趨近於0……，是未來所有台灣人都要去面對的課題。到底是痛苦的面對或是快樂的擁抱，要看你有沒有事先做好準備，而本書即是面對「老化台灣」最好的明燈。

台灣即將面臨和希臘一樣的國債困境，同時複製日本「失落十年」的病灶，因應這不可逆轉的老化潮流，你該如何做好未來十年的準備，在全球經濟動盪下，依然穩賺紅利？

‧未來10年投資，你該有的新思維
準備未來10年的投資布局之前，先具備這五種新思維：
（一）世界主要已開發國家的經濟（包括台灣）不可能恢復高速成長
（二）非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
（三）世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
（四）環印度洋經濟圈將崛起
（五）俄中榮光不再，印度尚需時日

上述5個思維清楚說明一件事：『未來十年，最好的投資就在新興市場！』
然而，金磚四國又有幾個國家是真正值得投資的呢？新興十一國有哪幾個國家是名不符實？如果現在就要開始未來十年的投資計劃，該如何看準新興市場的熱點？

‧把握未來10年投資的好機會，你就能穩穩賺，1萬變10萬，10萬變100萬！
未來五大投資方向：股票、債券、外匯、原物料、和房地產。新興市場毫無疑問值得投資，但是全球八個區域中，哪些國家才是真正有潛力？以下6大篩選原則，讓你投資新興市場絕不失手！
【篩選原則1】青壯年人口比例適當，人口結構優良
【篩選原則2】2030年之前，原物料「進口」國佔優勢
【篩選原則3】觀察國民平均所得，聯想受惠產業
【篩選原則4】地理位置好，方便對外貿易
【篩選原則5】政治體制放一邊，對外資開放是關鍵
【篩選原則6】穩定指標：國家債務較低、經常帳盈餘適中

新興市場國家很多，國內這幾年也有不少書籍介紹相關題材，然而，大部分書籍都沒有將全球各國家系統性的檢視一次。本書將全球的新興國家一網打盡，以上述的六個原則逐一檢視所有新興市場地區，篩選出最具潛力的國家。從自身居住的東亞開始，經過東南亞、南亞、中東與北非、中亞、東歐、非洲，最後到離我們最遠的拉丁美洲，看看哪些國家的未來發展最具潛力。

→2030年之前，看好東南亞地區；2030年之後，就看南亞和中東北非的表現！

‧未來10年五大產類投資方向

【股票】：新興市場才值得投資，耐心等待兩年內的暴跌機會
多數已開發國家由於人口紅利已盡，股票都不會有太好的表現，這些國家的大盤指數和多數股票都將出現長期空頭的狀況。

【債券】：不確定性因素很多
已開發國家的成長速度大幅減緩，這些國家的債券市場未來都會有很好的表現。2013年上半年美國的債務上限談判過程是觀察重點。

【外匯】：美元將升值至2016～2017年
美元升值的主因是這段時間全球會再度經歷一次衰退，這次美元的貶值從2001年開始，預計在這一兩年結束，因此未來持有美元是外匯市場較佳的選擇。

【原物料】：兩年內見頂
原物料末升段將會在2013~2014年發生，之後原物料將會發生崩盤現象，將會進入15~20年左右的空頭走勢，2028~2032年左右才會再起。

【房地產】：長期走跌，只有新興市場值得投資
人口紅利將盡或已盡，多數已開發國家房地產未來五年之內，將會發生暴跌走勢，暴跌之後也不可能回復到2006~2012年的高點了。

個人生活應該作出的改變除了投資之外，也要隨著未來可能爆發的退休基金破產、甚至國家破產預作準備，主要原則就是開源節流：發展副業或兼職、與朋友聚會時不再次次吃大餐等等。另外要增加個人的競爭力，尤其是語文能力，在未來有機會赴國外工作時將會是一項重要利器。

<章節目錄>

【Part 1】  台灣會是下一個希臘嗎！？
──「經濟蕭條、股市不漲、基金老賠、房價崩盤」
面對悽慘未來，你準備好了嗎？

＜Chapter1＞  發生在歐洲的債務危機，也會在台灣上演！

▲ 壓垮駱駝的，永遠不是最後一根稻草
．信任危機引爆債務危機
．2004年雅典奧運，花太凶
．財政結構本就有問題
．人口老化，問題更難解
．歐洲各國的情況，一樣嗎？
．不只歐洲，任何國家都可能「債務危機」！

▲ 國家應對債務危機，「你」受害！
．開源【第一式】：出售國有資產
．開源【第二式】：加強查緝逃漏稅
．開源【第三式】：課徵富人稅
．開源【第四式】：增收各項規費和調高稅率
．開源【第五式】：延後退休年齡、改變退休福利體系
．節流【第一式】：削減公務員薪資和福利、甚至裁員
．節流【第二式】：削減各項支出

▲ 多米諾骨牌效應，投資越來越艱難！
．股市可以跌到什麼程度？
．預算緊縮，公務員先受影響
．不只公務員，連帶影響民間機構
．政府死要錢，銀行面臨擠兌資本外逃
．全民縮衣節食，民間消費大衰退

＜Chapter2＞  人口老化，讓日本、台灣經濟力下滑！

▲ 日本病灶：「失落十年」
．病徵一：資產價格暴跌
．病徵二：長期通貨緊縮
．病徵三：非典型就業增加、薪資長期停滯甚至倒退
．病徵四：利率長期近乎於0

▲ 日本那麼厲害，為什麼會生病？
．45歲以下年輕人，才是一國經濟「大補丸」
．整個國家都是老人，鼓動「誰」來花錢 ？

▲ 為什麼日圓狂升？
．央行鈔票印完，多被老人存回銀行
．社會上流動的錢少，日圓便貴起來了

▲ 台灣會不會也「失落十年」？
．物價，為什麼一直漲？
．台灣也會「資產價格」暴跌嗎？
．會「長期通貨」緊縮嗎？
．會有更多人「非典型就業、薪資長期停滯甚至倒退」嗎？
．會「利率長期近乎於0」嗎？

＜Chapter3＞  選什麼工作、怎麼投資，不和台灣一起沉淪！

▲ 台灣的發展前景和解決之道
．解答（1）：人口是影響國家長期發展的最重要因素
．解答（2）：不能長期依賴單一產業
．解答（3）：開放移民或退休後來我國長住
．解答（4）：發展旅遊業
．第三級產業發展是未來的重點

▲ 台灣未來什麼產業較有發展潛力？
．第一級產業：人類基本需求，穩定發展
．第二級產業：因應人口老化，老人經濟產品是重點
．第三級產業：建築與零售業受影響最鉅

▲ 未來投資應該具有的新思維
．世界主要已開發國家的經濟（包括台灣）不可能恢復高速成長
．非常規貨幣政策成為司空見慣的無效藥
．世界主要已開發國家的央行都將成為聊備一格的單位
．環印度洋經濟圈將崛起
．俄中榮光不再，印度尚需時日

▲ 未來五大投資方向，你一定要懂
．＜股票＞：新興市場才值得投資，耐心等待兩年內的暴跌機會
．＜債券＞：不確定性因素很多
．＜外匯＞：美元將升值至2016~2017年
．＜原物料＞：兩年內見頂
．＜房地產＞：長期走跌，只有新興市場值得投資

▲ 個人生活應該做哪些改變
．開源：發展副業、兼職∕環保回收和二手拍賣
．節流：改變聚會和旅遊的方式、調整生活習慣
．加強自我能力：鞏固英文能力，增強第二外語

【Part 2】 未來10年最好的投資機會
──新興市場幫你1萬變10萬、10萬變100萬！

＜Chapter 1＞  6大篩選原則，投資新興市場不失手！
．【篩選原則1】青壯年人口比例適當，人口結構優良
．【篩選原則2】2030年之前，原物料「進口」國佔優勢
．【篩選原則3】觀察國民平均所得，聯想受惠產業
．【篩選原則4】地理位置好，方便對外貿易
．【篩選原則5】政治體制放一邊，對外資開放是關鍵
．【篩選原則6】穩定指標：國家債務較低、經常帳盈餘適中

＜Chapter 2＞ 【東亞】：強弩之末！人口老化嚴重拖累發展
．區域概況
．中國：人口老化直接衝擊！未來恐有金融危機
．韓國：科技發展已達上限，國際投信恐看走眼
．東亞總結

＜Chapter 3＞ 【東南亞】：人口年輕、工資便宜、「錢」途光明
．區域概況
．越南：若通膨改善，將成為明日之星
．寮國與柬埔寨：工資比越南更便宜，基礎建設更落後
．泰國：現況佳，人口結構較不利
．緬甸：尚需時間發展的未來之星
．菲律賓：人口壓力大，但也提供成長的動力
．馬來西亞：太依賴原物料出口
．印尼：人口第四大國，但太依賴原物料出口
．東南亞總結

＜Chapter 4＞ 【南亞】：人口年輕，基礎建設到位後必成大器
．區域概況
．印度：人口第二大國，改革後當有所為
．巴基斯坦：政局極度不穩的伊斯蘭潛力國
．孟加拉：全球人口密度最高，轉型製造業發展正好
．斯里蘭卡：居印度洋中點，內戰結束、前途大好
．南亞總結

＜Chapter 5＞【中東及北非】：人口年輕具潛力，需等戰亂平息
．區域概況
．土耳其：位居歐亞交界，人口結構良好，潛力無限
．埃及：轉型民主若成功，未來大有前途
．伊朗：保守中崛起的伊斯蘭神權國家
．中東及北非總結

＜Chapter 6＞【中亞】：文明交會紛亂之地，太依賴能源產業
．區域概況
．出產原物料為主，載舟也覆舟

＜Chapter 7＞【新興歐洲】：人口結構脆弱，易隨原物料垮台
．區域概況
．波蘭：崛起的新興歐洲強權
．俄羅斯：展望最黯淡的金磚國家
．新興歐洲總結

＜Chapter 8＞【非洲】：百廢待舉，仍需長久等待
．區域概況
．天災人禍尚多，貧困如影隨形
．缺乏發展所需「天時、地利、人和」

＜Chapter 9＞【拉丁美洲】：人口結構優良，但原物料將引發風暴
．區域概況
．墨西哥：靠近美國是最大的優勢
．巴西：人口結構具優勢，治安與貧富差距問題大
．拉丁美洲總結

＜Chapter 10＞ 3個管道狠賺「百年難得一遇」大波段！
．【選擇1】購買國內相關「主動型基金」：「單一國家」比「區域型」好
．【選擇2】購買國內或國外相關「ETF」：美股選擇較台股多
．【選擇3】直接到該國開戶投資，或購買房地產：需清楚國外法規與限制

【附表】  速查！主要新興市場國家的ETF與基金