手術刀般精準的 FRM - 用 Python 科學管控財金風險 (實戰篇)

☆★☆★【有如手術刀般精準！利用Python幫你管控財金風險！】★☆★☆

 

在上一本基礎篇的學習完備，能善用Python程式語言及常用的工具套件之後，接下來就是開始對金融風險進行評估了。

 

本書接續介紹了各種數學模型，包括波動性、隨機過程及相當重要的馬可夫過程、馬丁格爾、隨機漫步、維納過程等，另外也包含蒙地卡羅等數學模型的應用。

 

而統計科學中最常用的回歸，本書也有涉獵。另外包括了二元樹、BSM選擇權、希臘字母，市場風險等，都有最完整的Python程式和數學公式供讀者計算、運用。

 

金融商品龐大且複雜，需要像使用手術刀般精準、細緻地切割每一個細節，畢竟賠錢事小，沒辦法掌握到大盤的迅速波動與走勢，才是一大損失。

 

本書看點

✪了解金融商品的波動性、移動平均、ARCH、GARCH。

✪認識蒙地卡羅股價模擬、歐式、亞洲式選擇權。

✪學習市場風險分類、度量、價值、分析。

✪精進交易對手信用風險、投資組合理論、無差別效用曲線、資產定價理論。

姜偉生

博士，FRM，現就職於MSCI，負責為美國對沖基金客戶提供金融分析產品RiskMetrics RiskManager的諮詢和技術支援服務。MATLAB建模實踐超過10年。跨領域著作豐富，在語言教育、新能源汽車等領域出版中英文圖書超過15種。

 

塗升

博士，FRM，現就職於CMHC（Canada Mortgage and Housing Corporation，加拿大抵押貸款和住房管理公司，加拿大第一大皇家企業），從事金融模型審查與風險管理工作。曾就職於加拿大豐業銀行，從事IFRS9信用風險模型建模，執行監管要求的壓力測試等工作。MATLAB使用時間超過10年。

第1章 波動性

1.1 回報率

1.2 歷史波動性

1.3 移動平均(MA)計算波動性

1.4 自回歸條件異方差模型ARCH

1.5 廣義自回歸條件異方差模型GARCH

1.6 波動性估計

1.7 隱含波動性

 

第2章 隨機過程

2.1 隨機變數與隨機過程

2.2 馬可夫過程

2.3 馬丁格爾

2.4 隨機漫步

2.5 維納過程

2.6 伊藤引理

2.7 幾何布朗運動

 

第3章 蒙地卡羅模擬

3.1 蒙地卡羅模擬的基本思想

3.2 定積分

3.3 估算圓周率

3.4 股價模擬

3.5 具有相關性的股價模擬

3.6 歐式選擇權的定價

3.7 亞式選擇權的定價

3.8 馬可夫鏈蒙地卡羅

 

第4章 回歸分析

4.1 回歸分析概述

4.2 回歸模型的建模與評估

4.3 線性回歸

4.4 邏輯回歸

4.5 多項式回歸

4.6 嶺回歸

4.7 套索回歸

 

第5章 選擇權二元樹

5.1 選擇權市場

5.2 標的物二元樹

5.3 歐式選擇權二元樹

5.4 美式選擇權二元樹

5.5 二元樹步數影響

5.6 其他二元樹

 

第6章 BSM選擇權定價

6.1 BSM模型

6.2 時間價值和內在價值

6.3 外匯選擇權

6.4 期貨選擇權和債券選擇權

6.5 數位選擇權

 

第7章 希臘字母

7.1 希臘字母

7.2 Delta

7.3 Gamma

7.4 Theta

7.5 Vega

7.6 Rho 230

 

第8章 市場風險

8.1 市場風險及其分類

8.2 市場風險度量

8.3 風險價值

8.4 參數法計算風險價值

8.5 歷史法計算風險價值

8.6 蒙地卡羅法計算風險價值

 

第9章 信用風險

9.1 信用風險的定義和分類

9.2 信用風險的度量

9.3 信用風險資料分析與處理

9.4 信用風險評分卡模型

9.5 信用評級機構

9.6 自展法求生存率

9.7 奧特曼Z分模型

 

第10章 交易對手信用風險

10.1 交易對手信用風險概念

10.2 交易對手信用風險度量

10.3 預期正曝露和最大潛在未來風險曝露

10.4 遠期合約的交易對手信用風險

10.5 利率互換的交易對手信用風險

10.6 貨幣互換的交易對手信用風險

10.7 交易對手信用風險緩釋

10.8 信用估值調整

10.9 錯向風險

 

第11章 投資組合理論Ⅰ

11.1 平均值方差理論

11.2 拉格朗日函數最佳化求解

11.3 整體最小風險資產組合

11.4 有效前端

11.5 有效前端實例

11.6 不可賣空有效前端

 

第12章 投資組合理論Ⅱ

12.1 包含無風險產品的投資組合

12.2 最佳風險投資組合及實例分析

12.3 無差別效用曲線

12.4 最佳完全投資組合實例分析

12.5 資產定價理論

 

備忘