對沖基金VBA和EXCEL建模分析 对冲基金VBA和EXCEL建模分析

<內容簡介>

從20世紀90年代索羅斯大受歡迎開始，對沖基金已經從金融市場的一個模糊狹小的利基市場成長為資產管理行業的主要角色，管理規模約有萬億美元。在2008年全球金融崩潰之後，以及另一個潛在的、更糟的危機隱約出現之前，基金經理為滿足客戶對回報的預期所面臨的挑戰正在變得空前艱巨。為了在當今異常動蕩、高風險和不確定的金融市場中生存下來，基金經理、風險分析師和精明的投資者需要充分瞭解最佳建模和分析技術。保羅·達比希爾和戴維·漢普頓所著的《對沖基金VBA和EXCEL建模分析》提供了具體的方法。
《對沖基金VBA和EXCEL建模分析》由兩位對沖基金和資產管理行業受人尊重的作者合著，這本應用導向的指南告訴你如何運用學術界和業界最常用的分析工具與技術，理解、識別、管理風險和對一些關鍵投資策略的回報因子進行量化分析。這本書也適合作為對沖基金和另類投資專業研究生教材。
本書以行業綜述開篇，講述了對沖基金主要類型，以及對沖基金經理最常用到的投資策略。接著講授了一種關於主要信息來源的重要評估方法，包括主要的商業對沖基金數據庫，以及由其生產的指數和基準指標。作者指出了每個數據來源的局限性和內在缺陷，在解釋和使用綜合數據時指明瞭其中的常見問題與缺點。
這本書提供了對沖基金業績測量和建模的可視化與理論方法，特彆強調了風險調整表現指標和技術，也詳細講述了一系列複雜的風險分析模型和風險管理策略。本書提供了相應的EXCEL和VBA示例及有益於幫助掌握方法的練習題。
本書的配套網站www.darbyshirehampton.com提供了本書用到的數據、EXCEL數據表和VBA代碼以及其他有用資料的下載。
作為對沖基金建模和分析的綜合性課程，本書給你提供了有效管理風險和優化投資回報的知識與工具。

<章節目錄>

前言
第1章  對沖基金行業
  1.1  什麼是對沖基金
  1.2  對沖基金結構
  1.3  全球對沖基金行業
  1.4  專業投資技巧
  1.5  對沖基金的最新發展
第2章  對沖基金的主要策略
  2.1  單一及多策略對沖基金
  2.2  對沖基金母基金
  2.3  對沖基金策略
第3章  對沖基金數據源
  3.1  對沖基金數據庫
  3.2  主要對沖基金指數
  3.3  數據庫和指數偏差
  3.4  基準
  附錄3A  權重分配方式
第4章  統計分析
  4.1  基本的績效指標
  4.2  概率分佈
  4.3  概率密度函數
  4.4  累積分佈函數
  4.5  正態分佈
  4.6  正態的可視化檢驗
  4.7  分佈的統計量
  4.8  幾何布朗運動
  4.9  協方差和相關性
  4.10  回歸分析
  4.11  投資組合理論
第5章  風險調整收益指標
  5.1  風險調整收益背後的理念
  5.2  常見風險調整業績比率
  5.3  存在市場基準情況下的常用業績衡量方法
  5.4  歐米茄比率
第6章  資產定價模型
  6.1  經過風險調整的二階矩資產定價模型
  6.2  多因子模型
  6.3  因子的選擇
  6.4  動態的回報率分析
  6.5  馬科維茨風險調整評估法
第7章  對沖基金市場風險管理
  7.1  風險價值
  7.2  傳統計算方法
  7.3  改進VaR
  7.4  預期損失
  7.5  極值理論
參考文獻