避免敗局:股權設計七步通

楊維維

  • 出版商: 電子工業
  • 出版日期: 2021-08-01
  • 售價: $354
  • 貴賓價: 9.5$336
  • 語言: 簡體中文
  • 頁數: 208
  • 裝訂: 平裝
  • ISBN: 7121376237
  • ISBN-13: 9787121376238
  • 立即出貨 (庫存 < 4)

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商品描述

企業的股權結構是否合理,將直接決定企業的走向和生死存亡。本書將初創企業股權設計的三個核心重點,即和誰合夥、如何設計、如何落實分解成七個步驟,詳細介紹了初創公司的股權設計基礎知識及操作過程,包括合夥人的選擇、股權頂層設計、控制權的設計、退出機制的設計、利潤分配機制的設計、股權激勵計劃的設計和股權機制落實。本書也提供了相應的案例和應關註的法律問題。本書從股權機制落地層面考慮,專註股權設計的實際操作,幫助零基礎人群逐步進階,直到完成股權設計全過程。適合企業創始人、合夥人、投資人、咨詢顧問,以及對股權設計感興趣的人閱讀,尤其是初創企業的創始人、合夥人以及核心人才。

作者簡介

現任職於知名管理諮詢公司,多家創業公司特聘顧問,原效能科技創始人,原通鋮教育聯合創始人,具備豐富的創業實戰經驗,提出“創業公司股權設計七步法”,為眾多創業者解決了股權設計方面的難題;十餘年管理諮詢經驗,累計服務客戶50餘家,精通企業組織發展、績效激勵、流程管理、運營管理、風控體系、股權設計等領域。

目錄大綱

第一步合夥人的選擇

第一節選擇合夥人的基本原則
第一個基本原則:彼此信任
第二個基本原則:志同道合
第三個基本原則:優勢互補
第四個基本原則:能力標配
第五個基本原則:真實出資
案例1:新東方三駕馬車

第二節去哪裡尋找合夥人
第一個途徑:三老原則
第二個途徑:熟人推薦
第三個途徑:渠道招募
案例2:百度七劍客

第三節如何研判潛在合夥人是否合適
第一種研判方式:全盤掃描制
第二種研判方式:全職顧問制
第三種研判方式:全票通過制

第四節四類合夥人須謹慎對待
第一類合夥人:資源承諾者
第二類合夥人:兼職合夥人
第三類合夥人:財務投資人
第四類合夥人:普通員工
案例3:股權糾紛,家族企業的成長之痛

第二步股權頂層設計

第一節股權設計的根基
第一個根基:股權設計的根本目的
第二個根基:股權設計的底層邏輯
第三個根基:關鍵人才的核心訴求
第四個根基:股權九條生命線
案例4:馬化騰的股權分配策略

第二節股權設計的要素
第一個要素:商業模式設計
第二個要素:合夥人角色定位
第三個要素:靜態的股權分配方法
第四個要素:動態股權分割模型
第五個要素:持股模式設計
第六個要素:股權分期成熟機制

第三節股權分配的禁區
第一個禁區:股權平分
第二個禁區:按資分股
第三個禁區:股東過多
第四個禁區:小股稱霸
案例5:峰迴路轉又逢生

第三步控制權的設計

第一節企業的主要類型
第一種主要類型:公司
第二種主要類型:合夥企業

第二節常見的八種控制權設計方法
第一種控制權設計方法:投票權委託
第二種控制權設計方法:一致行動人
第三種控制權設計方法:持股平台
第四種控制權設計方法:AB股模式
第五種控制權設計方法:董事會
第六種控制權設計方法:股東會
第七種控制權設計方法:公司章程
第八種控制權設計方法:股東協議

第三節持股平台
第一種方式:成立有限責任公司作為持股平台
第二種方式:成立有限合夥企業作為持股平台
兩種持股平台的差異
案例6:為爭奪控制權,聯合創始人反目

第四步退出機制的設計

第一節七種常見的投資退出方式
第一種投資退出方式:IPO退出
第二種投資退出方式:併購退出
第三種投資退出方式:新三板退出
第四種投資退出方式:借殼上市
第五種投資退出方式:股權轉讓退出
第六種投資退出方式:回購退出
第七種投資退出方式:清算退出

第二節創業公司的股權退出機制
第一個建議:發限制性股權
第二個建議:約定退出時間
第三個建議:設置限制條件
第四個建議:約定退出情境
第五個建議:匹配回購價格
第六個建議:設置違約條款
第七個建議:做好預期管理
案例7:創始人的出局之痛

第五步利潤分配機制的設計

第一節企業利潤分配的順序
第一件事:彌補以前年度的虧損
第二件事:繳納所得稅
第三件事:彌補仍然存在的虧損
第四件事:提取法定公積金
第五件事:提取任意公積金
第六件事:支付股利/分配利潤

第二節創業公司利潤分配的影響因素
第一個影響因素:法律規定
第二個影響因素:企業現金流情況
第三個影響因素:企業長遠發展考量

第三節利潤分配方案的製定要點
第一個要點:利潤管理機構
第二個要點:方案製定依據
第三個要點:分紅計算方法
案例8:創始人的牢獄之災

第六步股權激勵計劃的設計

第一節定股權激勵對象
第一種股權激勵對象:外部核心人才
第二種股權激勵對象:內部核心員工

第二節定股權激勵模式
第一種股權激勵模式:實股
第二種股權激勵模式:虛擬股權
第三種股權激勵模式:期權

第三節定持股方式
第一種持股方式:激勵對象直接持股
第二種持股方式:通過持股平台間接持股

第四節定股權激勵數量
第一種股權激勵數量:公司股權激勵總量
第二種股權激勵數量:個人股權激勵數量

第五節定股權激勵價格
第一種定價方式:註冊資本金法
第二種定價方式:淨資產法
第三種定價方式:當期估值法

第六節定股權激勵時間

第七節定股權激勵來源

第八節定股權激勵條件
第一種股權激勵條件:授予條件
第二種股權激勵條件:行權條件
第三種股權激勵條件:解鎖條件

第九節定股權激勵機制
第一項內容:基礎解釋
第二項內容:資格要求
第三項內容:激勵說明
第四項內容:時間規定
第五項內容:激勵程序
第六項內容:變更終止
第七項內容:轉讓回購
第八項內容:其他細則
案例9:華為的股權激勵
第七步股權機制落實
第一節簽訂股東協議
第二節設計公司章程
第三節公司登記註冊
案例10:創業公司股權設計實踐案例

法律依據
參考資料
致謝