商品描述
當前投資類圖書多單純集中於固定收益債券或股票,難以匹配資本市場全球聯動的實戰需求。兩位作者基於15年跨資產、跨周期、跨國別的實戰研究,整合多資產(股票、債券、大宗商品及衍生品)與覆合策略(套利、曲線分析、量化建模),構建動態適配資產價格變化的多維分析框架。本書搭建由簡入繁的漸進式能力提升路徑,面向具備基礎但缺失體系化認知的進階型投資者以及掌握理論卻亟待實踐轉化的初階投資者,幫助讀者構建全景式投資認知框架與投資策略的實戰工具箱,駕馭覆雜市場環境。此外,書中還結合了豐富的實戰案例和市場分析,進一步增強讀者對多資產多策略投資的理解和應用能力。
作者簡介
李連山,中國人民大學碩士、中國社會科學院博士,中國財富管理50人論壇青年研究員,北京林業大學業界導師。具有超過15年固定收益、宏觀策略投資與研究經驗,曾就職於渤海銀行、安邦基金、民生加銀資管、中山證券、財信證券等機構,在中央媒體、北大核心期刊等發表超過20篇行業、策略專業文章,著有《固定收益投資備忘錄》。現任江海證券固定收益部總經理助理。
目錄大綱
業內推薦
推薦序
前言 我們為什麼需要多資產多策略
第一部分 何為多資產多策略投資
第一章 多資產多策略投資
第一節 何為多資產多策略投資
第二節 多資產多策略投資的優勢
第二章 量化策略與因子投資策略
第一節 量化策略與因子樹分析策略
第二節 因子樹模型如何在股票市場中運用
第三節 因子樹模型如何在債券市場中運用
第四節 因子樹模型如何在商品市場中運用
第三章 全球宏觀、市場中性及事件驅動策略
第一節 全球宏觀策略
第二節 市場中性策略
第三節 事件驅動策略
第四章 日歷交易策略
第一節 日歷交易策略構建
第二節 如何通過日歷交易策略盈利
第三節 日歷交易策略風險點在哪裏
第四節 日歷交易策略案例分析
第二部分 多資產多策略投資實戰
第五章 商品投資策略——以黃金投資為例
第一節 黃金的本質什麼
第二節 影響黃金價格的邏輯是什麼
第三節 國內投資黃金基金的方式
第四節 國際上的黃金ETF市場簡要分析
第六章 信用投資策略——以高收益債投資為例
第一節 高收益債的投資標準及風險之問
第二節 高收益債投資策略三問
第三節 高收益債擇時之問
第七章 利率債投資策略——以量化及高頻交易為例
第一節 基於技術分析的交易策略
第二節 基於微觀結構的交易策略
第三節 債券量化交易策略
第四節 固收量化展望
第八章 外匯投資策略——以貨幣套利交易為例
第一節 貨幣套利及發展
第二節 影響貨幣套利交易的因素和邏輯
第三節 如何通過日元看貨幣套利未來的趨勢
第九章 海外固收投資策略——以美債投資框架為例
第一節 影響美債收益率的核心因素
第二節 影響美債收益率的衛星因素
第三節 影響美債收益率的邊緣因素
第四節 我國QDII制度及投資
第十章 寬基指數投資策略——以中證500指數為例
第一節 寬基指數投資的邏輯框架
第二節 中證500指數投資價值分析框架
第三節 中證500指數走勢及邏輯
第四節 中證500指數的投資策略
第十一章 期權投資策略——以雪球產品為例
第一節 雪球產品有什麼特點
第二節 雪球策略如何運作
第三節 雪球策略案例分析
第三部分 多資產多策略投資組合管理技巧
第十二章 多資產多策略投資實戰中的擇時問題
第一節 市場擇時涉及什麼
第二節 市場擇時有什麼局限性
第三節 如何穩定地進行市場擇時
第十三章 勝率賠率的矩陣分析框架及案例
第一節 勝率賠率的矩陣分析框架
第二節 勝率賠率矩陣分析框架的案例分析
第三節 如何避免勝率賠率的投資陷阱
第十四章 多資產多策略投資中的倉位管理
第一節 分批建倉與流動性
第二節 如何動態調整倉位
第三節 如何設置止盈點和止損點
第十五章 如何進行多資產多策略投資組合再平衡
第一節 為什麼要進行投資組合的再平衡
第二節 四種常見的再平衡方法
第三節 如何進行戰術性資產配置調整
第四節 如何在風險預算法下進行資產配置平衡
第五節 如何在目標日期策略下進行投資組合再平衡
第六節 投資組合調整中的因子策略
第四部分 多資產多策略投資中的風險管理及業績歸因
第十六章 基於組合收益和風險的多資產多策略選擇
第一節 基於資產選擇的配合
第二節 基於擇時策略的組合配合
第三節 基於組合投資目標的配合
第四節 基於風險目標的多資產多策略配合
第十七章 如何識別、防範尾部風險
第一節 何為多資產多策略投資中的尾部風險
第二節 全球宏觀投資尾部風險案例
第三節 規避尾部風險的五大核心策略
第十八章 投資績效評估
第一節 績效評估的指標與方法
第二節 基準比較與歸因分析
第三節 固收類基金業績歸因案例分析
第四節 長期與短期績效的平衡
第五節 績效評估的誤區與改進
結語
參考文獻