選擇權交易的世界：交易架構、定價模型與實戰策略解析

Dave C、吳西蒙、Amber

選擇權交易的世界：交易架構、定價模型與實戰策略解析
  • 出版商: 經緯文化
  • 出版日期: 2026-07-01
  • 定價: $480
  • 售價: 8.5 折 $408
  • 語言: 繁體中文
  • 頁數: 248
  • ISBN: 9863802522
  • ISBN-13: 9789863802525
  • 相關分類: 程式交易 Trading

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商品描述

選擇權是現代金融風險管理核心。

本書連結定價模型、策略應用與市場結構，呈現完整交易體系。

從B-S定價模型到希臘字母風險指標，從市場架構到實戰策略，本書解析選擇權背後的數學與交易邏輯。

 

選擇權不僅是一種交易工具，更是一套結合數學模型與市場心理的風險管理體系。其理論基礎源自20世紀金融工程的重要突破，定價公式的建立使選擇權交易從經驗判斷走向量化分析。理解理論價格與市場價格的差異，是進階交易者邁向專業化的重要關鍵。

本書深入探討選擇權定價模式與權利金結構，解析標的價格、履約價、波動率、利率與時間等因素如何影響理論價值。透過希臘字母指標——Delta、Gamma、Theta、Vega與Rho——讀者將學會衡量部位風險暴露程度，理解價格變動與時間流逝對部位的影響。這些風險度量工具，正是專業交易者控管部位的核心語言。

除了模型分析，本書同時回到實務應用，說明如何將理論與策略結合。從單式部位到價差組合，從波動率判讀到市場流動性評估，建立完整交易架構。選擇權的世界並非單一方向判斷，而是風險設計與機率思維的整合。本書旨在提供一套結合理論深度與市場實戰的完整體系，使讀者在複雜多變的金融市場中，能以理性架構取代情緒決策。

目錄大綱

第1章　選擇權交易的基本概念

1.1 選擇權的基本慨念

1-2 何謂選擇權

1-3 選擇權的特性

1-4 期貨、選擇權、權證之差異

1-5 選擇權、權證與期貨之特性比較表

1-6 選擇權交易中的基本觀念

1-7 選擇權交易中的四種基本交易

1-8 四種基本的選擇權交易特徵和未來漲跌方向

1-9 買方和賣方的心態及行情漲跌方向判斷

1-10 美式選擇權和歐式選擇權

第2章　選擇權交易的架構

2-1 選擇權標的物價格、履約價格、權利金價格介紹

2-2 選擇權的內涵價值

2-3 選擇權的價內、價平、價外的介紹

2-4 履約價格與權利金價格的關係

2-5 標的物價格與權利金的關係

2-6 如何選擇適當的履約價格

第3章　選擇權的交易策略

3-1 單一部位類型

3-2 價差部位類型

3-3 選擇權單一部位策略介紹

3-4 選擇權價差交易策略介紹

3-5 垂直價差交易

3-6 時間（水平）價差交易

3-7 對角價差交易

3-8 蝶式價差策略

3-9 兀鷹價差交易

3-10 選擇權混合部位價差交易策略介紹

3-11 盒狀價差交易

3-12 逆轉組合

3-13 轉換組合

第4章　進一步瞭解選擇權

4-1 選擇權定價模式

4-2 權利金影響因素

4-3 選擇權希臘字母 ─ 風險度量指標

第5章　如何開始從事選擇權交易

5-1 培養廣泛的閱讀的習慣

5-2 了解各類市場訊息

5-3 經濟指標的影響

5-4 選擇權常用的指標

5-5 如何進場做交易

第6章　期貨和選擇權的搭配

6-1 用台指選擇權保護台指期貨

6-2 買進期貨、賣出被掩護的買權策略

6-4 賣出期貨、賣出被掩護的賣權策略

6-5用選擇權降低期貨損失的結合

第7章　台灣選擇權商品

7-1 臺灣證券交易所股價指數選擇權契約規格

7-2 臺灣證券交易所電子類股價指數選擇權契約規格

7-3 臺灣證券交易所金融保險類股價指數選擇權契約規格

7-4 臺灣證券交易所未含金融電子類股價指數選擇權契約

7-5 黃金選擇權契約

7-6 中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數選擇權契約

第8章　選擇權名詞解釋

選擇權名詞解釋

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